Polacy dalej uciekają z funduszy

"Pomijając bardzo specyficzny styczeń, odpowiedzialność za ujemny bilans leży raczej po stronie popytowej. Średnia miesięczna podaż (umorzenia i konwersje) z 12 miesięcy ubiegłego roku wynosiła -8,2 mld zł, tymczasem średnia liczona dla okresu ostatnich 4 miesięcy (luty-maj) wynosi -8,1 mld zł. To wystarczający argument, by obalić pojawiające się sporadycznie tezy lub myślowe skróty, jakoby Polacy rzucili się do umarzania jednostek"- czytamy w raporcie.

Ubiegłoroczna średnia sprzedaż jednostek uczestnictwa wynosiła 10,8 mld zł miesięcznie, podczas gdy wartość inwestycji dokonywanych za pośrednictwem funduszy w tym roku jest o 1/3 niższa (6,6 mld zł).

Wartość sprzedaży w ciągu minionych 12 miesięcy spadła już do 117 mld zł, a umorzenia (wraz z konwersjami) przekroczyły poziom 122 mld zł. W konsekwencji roczne saldo operacji zakupu i umorzeń jednostek po raz pierwszy od 2004 roku spadło poniżej zera.

Niemal 95% majowego salda wynikało z sytuacji w dwóch segmentach rynku: w funduszach mieszanych oraz pieniężnych i gotówkowych. W pierwszym przypadku saldo wpłat i umorzeń sięgnęło -696 mln zł, a w drugim przewaga wypłat wyniosła -368 mln zł.

W maju grupa najbardziej ryzykownych produktów, czyli fundusze akcji, zanotowały dodatni bilans nabyć i umorzeń na poziomie 67,8 mln zł.

Dane z 299 funduszy, analizowane w raporcie obejmują sprzedaż, umorzenia oraz wartość środków przemieszczanych pomiędzy funduszami w wyniku konwersji.